Déplacement Moyenne Vwap

Prix ​​moyen pondéré en volume - VWAP Quel est le prix moyen pondéré en fonction du volume - VWAP Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est un indice de référence utilisé surtout dans les régimes de retraite. Le VWAP est calculé en additionnant les dollars négociés pour chaque transaction (prix multiplié par le nombre d'actions échangées) puis divisé par le total des actions négociées pour la journée. La théorie est que si le prix d'un commerce d'achat est inférieur au VWAP, c'est un bon métier. Le contraire est vrai si le prix est plus élevé que le VWAP. Chargement du lecteur. Le prix moyen pondéré en volume (VWAP) est un ratio généralement utilisé par les investisseurs institutionnels et les fonds communs de placement pour faire des achats et des ventes afin de ne pas perturber les prix du marché avec des commandes importantes. Il s'agit du cours moyen d'un titre pondéré par rapport à son volume de transactions dans un délai donné, en général un jour. VWAP expliqué Les grands investisseurs institutionnels ou maisons de placement qui utilisent VWAP base leurs calculs sur chaque tick de données pendant un jour de bourse. Essentiellement chaque transaction fermée est enregistrée. Cependant, la plupart des sites Web de cartographie et les investisseurs individuels peuvent préférer utiliser des prix de négociation d'une minute ou cinq minutes afin de réduire le volume de données nécessaires pour garder une trace de VWAP dans une journée. Pour un calcul de VWAP de cinq minutes, vous devez prendre le plus bas, plus le plus élevé, plus le prix de clôture dans la période de cinq minutes et diviser le total par trois. Cela vous donne un prix moyen pondéré en fonction du temps (TWAP) qui est assez précis, et vous pouvez multiplier ce nombre par le volume négocié dans la même période pour obtenir un prix pondéré. Pourquoi utiliser VWAP Les grands acheteurs institutionnels et les fonds communs de placement utilisent le ratio VWAP pour être en mesure de se déplacer dans les stocks d'une manière qui ne sera pas perturber la dynamique du marché naturel d'un cours des actions. Si ces acheteurs devaient se déplacer dans une position boursière tout à la fois, il serait anormalement élever le cours des actions. Pourtant, acheter des actions d'achat en vertu de la moyenne mobile VWAP intraday. Ces acheteurs peuvent se déplacer dans un stock au cours d'une journée ou deux sans trop de perturbation des prix. Cependant, il existe d'autres utilisations pour le VWAP, et une telle stratégie est d'acheter un stock pour les investisseurs individuels tout comme le VWAP perce la moyenne mobile VWAP intraday, car cela peut indiquer un changement de momentum dans le cours de l'action. Il est également utilisé dans la négociation algorithmique et permet aux courtiers de garantir l'exécution d'un commerce près d'un certain volume de prix pour les clients. Problèmes VWAP Le VWAP est un indicateur cumulatif et, en tant que tel, le nombre de points de données augmente tout au long de la journée. Cet ensemble croissant de données, sur des périodes de temps plus longues, telles que quatre, six ou huit heures par jour, peut entraîner un décalage entre la moyenne mobile VWAP et le VWAP réel. Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) Le prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) est exactement ce à quoi il ressemble: le prix moyen pondéré par le volume . VWAP équivaut à la valeur en dollars de toutes les périodes de négociation divisée par le volume total des transactions pour la journée en cours. Le calcul commence lorsque la négociation s'ouvre et se termine lorsque la négociation se termine. Parce qu'il est bon pour la journée de négociation actuelle uniquement, les périodes intraday et les données sont utilisées dans le calcul. Tick ​​versus Minute Le VWAP traditionnel est basé sur des données de tick. Comme on peut l'imaginer, il ya beaucoup de tiques (métiers) à chaque minute de la journée. Les titres actifs pendant les périodes actives peuvent avoir 20-30 ticks en une seule minute. Avec 390 minutes dans une journée de bourse typique, de nombreux stocks se retrouvent avec plus de 5000 tiques par jour. Il ya plus de 5000 actions négociées chaque jour et ces tiques commencent à s'ajouter de façon exponentielle. Inutile de dire que les tick-data demandent beaucoup de ressources. Au lieu de VWAP basé sur les données de tick, StockCharts offre VWAP intraday basé sur les périodes intraday (1, 5, 10, 15, 30 ou 60 minutes). Notez que VWAP n'est pas défini pour les périodes quotidiennes, hebdomadaires ou mensuelles en raison de la nature du calcul (voir ci-dessous). Calcul Il ya cinq étapes impliquées dans le calcul VWAP. Tout d'abord, calculer le prix typique pour la période intraday. C'est la moyenne de la haute, basse et proche. Deuxièmement, multipliez le prix typique par le volume de la période. Troisièmement, créez un total cumulatif de ces valeurs. C'est aussi connu comme un total cumulatif. Quatrièmement, créer un total cumulatif de volume (volume cumulatif). Cinquièmement, diviser le total en cours de prix-volume par le total courant de volume. L'exemple ci-dessus montre 1 minute VWAP pour les 30 premières minutes de négociation chez IBM. La division du volume cumulatif par volume cumulatif produit un niveau de prix qui est ajusté (pondéré) en volume. La première valeur VWAP est toujours le prix typique parce que le volume est égal au numérateur et au dénominateur. Ils s'annulent dans le premier calcul. Le graphique ci-dessous présente des barres de 1 minute avec VWAP pour IBM. Les prix variaient de 127,36 sur le haut à 126,67 sur le bas pour les 30 premières minutes de négociation. C'était en fait une assez volatile premières 30 minutes. VWAP variait de 127,21 à 127,09 et a passé son temps au milieu de cette gamme. Caractéristiques Comme les moyennes mobiles, le VWAP est en retard de prix parce qu'il s'agit d'une moyenne basée sur des données passées. Plus il y a de données, plus le décalage est important. Un stock a été commercialisé pendant environ 331 minutes par 3PM. À titre de moyenne cumulative, cet indicateur s'apparente à une moyenne mobile de 330 périodes. C'est beaucoup de données passées. La valeur VWAP d'une minute à la fin de la journée est souvent assez proche de la valeur finale pour une moyenne mobile de 390 minutes. Les deux moyennes mobiles sont basées sur les barres de 1 minute pour ce jour. À la clôture, les deux sont basées sur 390 minutes de données (une journée complète). On ne peut pas comparer la moyenne mobile de 390 minutes à VWAP pendant la journée cependant. Une moyenne mobile de 390 minutes à 12h00 inclura les données de la veille. VWAP ne sera pas. Rappelez-vous, les calculs VWAP commencent frais à l'ouverture et à la fin à la fin. 150 minutes de négociation sont écoulées à 12h00. Par conséquent, VWAP à 12h00 aurait besoin d'être comparé à une moyenne mobile de 150 minutes. Malgré ce décalage, les chartistes peuvent comparer VWAP avec le prix actuel pour déterminer la direction générale des prix intraday. Il fonctionne de façon similaire à une moyenne mobile. En général, les prix intraday tombent en deçà du VWAP et les prix intraday augmentent au-delà du VWAP. VWAP se situera quelque part entre la gamme high-low de la journée, quand les prix sont liés à la plage pour la journée. Les trois tableaux suivants montrent des exemples de VWAP montant, descendant et plat. Utilisations pour VWAP VWAP est utilisé pour identifier les points de liquidité. Comme mesure de prix pondérée par volume, VWAP reflète les niveaux de prix pondérés par le volume. Cela peut aider les institutions avec des commandes importantes. L'idée n'est pas de perturber le marché lors de la saisie de grandes commandes d'achat ou de vente. Le VWAP aide ces institutions à déterminer les prix liquides et non liquides d'un titre spécifique sur une très courte période. Le VWAP peut également être utilisé pour mesurer l'efficacité commerciale. Après l'achat ou la vente d'un titre, les institutions ou les particuliers peuvent comparer leur prix aux valeurs VWAP. Un ordre d'achat exécuté sous la valeur VWAP serait considéré comme un bon remplissage parce que le titre a été acheté à un prix inférieur à la moyenne. À l'inverse, une commande de vente exécutée au-dessus du VWAP serait considérée comme un bon remplissage parce qu'elle a été vendue à un prix supérieur à la moyenne. Conclusions Le VWAP sert de point de référence pour les prix d'une journée. En tant que tel, il est le mieux adapté pour l'analyse intraday. Les chartistes peuvent comparer les prix actuels aux valeurs VWAP pour déterminer la tendance intraday. Le VWAP peut également être utilisé pour déterminer la valeur relative. Les prix inférieurs aux valeurs VWAP sont relativement bas pour ce jour ou cette heure. Les prix au-dessus des valeurs VWAP sont relativement élevés pour ce jour ou ce moment précis. Gardez à l'esprit que VWAP est un indicateur cumulatif, ce qui signifie que le nombre de points de données augmente progressivement tout au long de la journée. Sur un graphique de 1 minute, IBM aura 90 points de données (minutes) par 11AM, 210 points de données par 1PM et 390 points de données par la fermeture. Le nombre augmente considérablement à mesure que la journée s'étend. C'est pourquoi le VWAP est en retard de prix et ce décalage augmente à mesure que la journée s'étend. Le prix moyen pondéré de SharpCharts (VWAP) peut être représenté sous la forme d'un indicateur de superposition sur Sharpcharts. Après avoir entré le symbole de sécurité, choisissez une période intraday et une plage. Cela peut durer 1 jour ou remplir le tableau. Chartistes à la recherche de plus de détails peuvent choisir de remplir le tableau. Chartist à la recherche de niveaux généraux peuvent choisir 1 jour. Le VWAP peut être tracé sur plus d'un jour, mais l'indicateur passera de sa valeur de clôture précédente au prix typique pour la prochaine ouverture à mesure qu'une nouvelle période de calcul commence. Notez également que les valeurs VWAP peuvent parfois tomber du graphique des prix. VWAP à 45,5 sera montrent sur un graphique avec une fourchette de prix de 45,8 à 47. Chartistes ont parfois besoin d'étendre la gamme à une journée complète pour voir VWAP sur le graphique. La valeur VWAP est toujours affichée en haut à gauche du graphique. Cliquez sur le tableau ci-dessous pour voir un exemple en direct.